首页/正文
没有现金,一切归零

 2020年07月22日  阅读 74  评论 0

摘要:企业是个10-8=2的利润游戏。一切为利润而生。没有利润的企业难有前途,也很难谈未来。然而在利润和现金流前,哪个更重要呢?在今天这篇文章里,行动教育-《大财务管控》主讲付小平导师指出,现金流比利润更需要被重视,仅仅盯着利润,忽略现金流,即使是个挣钱的企业,也很可能万劫不复。领导秘书同样很快就建立了新的输血渠道,为他找到了几家小贷公司联合提供了过桥资金,这一年月息有所上涨,达1.5%,同样,银行贷款7天内放下来了,他仍然及时归还了过桥资金。一夜间,本金高达80亿的过桥资金无法归还。盲目投资、过度负债是现金流的最大杀手!没有现金,一切归零!不看现金流,明星变流星!

企业是个10-8=2的利润游戏。一切为利润而生。没有利润的企业难有前途,也很难谈未来 。


然而在利润和现金流前,哪个更重要呢?利润第一 ,还是现金流第一?


在今天这篇文章里,行动教育【校长EMBA】-《大财务管控》主讲付小平导师指出,现金流比利润更需要被重视 ,仅仅盯着利润,忽略现金流,即使是个挣钱的企业 ,也很可能万劫不复。予你参考。


没有现金,一切归零-今日股票_股票分析_股票吧

作者:付小平


编辑:陈顶天




不看现金流的三大死穴

现金流量表是反映企业在某一个时间段现金增加或减少的报表 ,企业现金流包含经营现金流、投资现金流融资现金流三大现金流 。


现金流是企业的血液系统,经营现金流反映企业的造血能力,投资现金流反映企业的供血能力 ,融资现金流反映企业的输血能力。


当一家企业的造血能力出现困难 ,就要依靠供血和输血来维系生存。如果一家企业的造血能力出现困难,供血和输血能力也出现困难,就会被迫进入倒闭清算的绝境 ,甚至出现老板跳楼自杀的极端悲剧 。


企业可以没有利润,但一定不可以没有现金。


没有现金,一切归零-今日股票_股票分析_股票吧

经营企业必须时刻关注三大现金流,尤其要考虑投资现金流来自哪里,企业自身的造血能力如何 ,外部的输血风险又如何。不看现金流量表的老板,通常会面临三大死穴:


资产积压,现金流紧张


盲目投资 ,现金流危机


过度负债,现金流断裂




从净赚20亿到跳楼自杀

我曾经遇到这么一个老板,2001年进军房地产 ,成功开发了一个楼盘 ,2006年楼盘销售完毕,短短5年时间净赚20亿现金,一夜之间 ,成为当地表现突出的明星企业家 。


大家都知道, 从2004年开始,国家多次发文对房地产行业进行宏观调控 ,导致房地产行业的融资渠道越来越紧,行业的输血能力越来越差。这个老板深知行业未来的经营风险大,决定上岸休息 ,不再投资房地产。


2008年,当地政府规划了一块地,用于建设城市组合体 ,类似于今天我们看到的万达综合体 。一部分土地属于住宅地产,用于销售,可以快速回笼现金 ,一部分土地属于商业地产 ,用于出租,可以长期持有,未来能够持续带来稳定现金流 。


基于他在地产业的突出表现 ,作为屈指可数的明星企业家,政府有意邀请他来操盘,刚开始他婉拒了 ,因为他知道这个项目的回收期比之前的纯地产项目更长,而且,这个项目总投资规模为100亿 ,他只有20亿的自有资金,资金缺口高达80亿,对融资没有把握。


没有现金	,一切归零-今日股票_股票分析_股票吧

谁知一个市委领导的秘书主动找到他,承诺个人愿意为这个项目承担起融资的重担 ,他只要专注项目开发就可以 ,而且经概算,这个项目的预期回报非常高,极具诱惑力 ,有了融资保障,加上高额的回报,他也就不再拒绝了。


果不其然 ,随后短短3个月的时间,领导秘书神奇般为他注册了21个有限公司,这些公司都不是房地产开发公司 ,而是某某科技公司,并且,领导秘书利用这些公司顺利从各大银行申请到了80亿的流动资金贷款(大家注意 ,是流动资金贷款,期限是1年,不是长期的项目开发贷款) 。


2009年11月底 ,贷款到期 ,银行要求及时还款,由于项目处于建设期,企业没有经营现金流入 ,尚不具备造血能力,银行口头承诺可以先还后贷,贷款审批没问题。领导秘书很快就建立了新的输血渠道 ,为他找到了几家小贷公司联合提供了过桥资金,月息1.2%,果然 ,银行贷款7天内放下来了,他及时归还了过桥资金。


2010年11月底,贷款再次到期 ,银行同样要求及时还款,由于项目仍处于建设期,企业没有经营现金流入 ,尚不具备造血能力 ,银行再次口头承诺可以先还后贷,贷款审批没问题 。领导秘书同样很快就建立了新的输血渠道,为他找到了几家小贷公司联合提供了过桥资金 ,这一年月息有所上涨,达1.5%,同样 ,银行贷款7天内放下来了,他仍然及时归还了过桥资金。


2011年11月底,贷款第三次到期 ,银行还是同样要求及时还款,由于项目还处于建设期,企业没有经营现金流入 ,尚不具备造血能力,银行第三次口头承诺可以先还后贷,贷款审批没问题。领导秘书很快又建立了新的输血渠道 ,为他找到了几家小贷公司联合提供了过桥资金 ,这次月息上涨幅度很大,高达2.5%,(这意味着金融市场的资金压力很大 ,领导秘书却浑然不觉) 。


但是这一次,7天内银行贷款没有放下来,1个月后贷款还是没有放下来 ,2个月后贷款仍然没有放下来,3个月后,不仅银行贷款没有放下来 ,还传来一个坏消息,那位承担融资重担,多次帮助企业贷款的领导秘书被“双规了”。一夜间 ,本金高达80亿的过桥资金无法归还。


就这样,这家企业摊上大事了,不仅银行输血渠道断了 ,更可怕的是80亿的过桥资金 ,30%高利贷遭遇逼债,小贷公司严厉 、霸道、凶狠的逼债手段,最终导致项目被提前清算 。他不仅与高额的预期回报无缘 ,而且20亿的本金血本无归!这个老板想不开,最终选择跳楼自尽。


没有现金,一切归零-今日股票_股票分析_股票吧

呜呼!明星变流星!



没有现金,一切归零!

企业输血是有风险的,因为借钱最终是需要归还的。具体来讲 ,流动资金贷款是短期贷款,只能用于回报快的短期项目,而城市组合体 ,是一个回报缓慢的长期投资,投资现金流必须匹配长期的融资渠道,才能控制经营风险 。长期项目一旦碰上彪悍的高利贷 ,注定会在劫难逃!


上面的案例 ,属于盲目投资和过度负债,又触碰短贷长投和高利贷红线,结果令人惋惜!


盲目投资、过度负债是现金流的最大杀手!没有现金 ,一切归零!


企业可以没有利润,但一定不可以没有现金 。盲目投资 、过度负债是现金流的最大杀手!


不看现金流,明星变流星!


没有现金 ,一切归零!


版权声明:本文为 “速舟股票网” 原创文章,转载请附上原文出处链接及本声明;

原文链接:https://www.zgshzh.cn/caijing/23356.html

标签: 现金流量表  利润 

发表评论:

关于我们
速舟股票网为您全方位提供财经资讯及全球金融市场行情,覆盖股票、基金、期货、股指期货、外汇、债券、保险、银行等,重点提供股票分析,财经股票,股票怎么玩,股票基金分析等。
网站地图
网站地图
百度地图
百度地图
扫码关注
联系方式
全国服务热线:速舟股票网
地址:速舟股票网
Email:速舟股票网
邮编:速舟股票网
Copyright https://www.zgshzh.cn/
苏州镇海燃料有限公司 速舟股票网